Mercado forex na próxima semana
Principais movimentos do mercado Forex da semana (23 a 27 de janeiro de 2017)
A semana de troca de forex veio e foi. Tempo para dar uma olhada no que estava dirigindo a ação do preço forex. Você conseguiu se beneficiar de qualquer dos melhores motores da semana?
Outra semana de dominação de libras e fraqueza em iene foram o tema principal desta semana. Embora tenhamos força de Kiwi e Loonie como temas secundários. Então, o que estava direcionando a ação do preço forex nessas moedas? E como as outras moedas se passaram?
A libra esterlina.
Na semana passada, eu disse a vocês que fiquem de olho na libra, porque o Supremo Tribunal da U. K. deverá entregar uma decisão até 24 de janeiro, o que poderia ser outra fonte de diversão para a libra (ou não). Bem, esse evento de primeira linha foi realmente uma fonte de diversão para a libra. Além disso, esse evento também ajudou a impulsionar a libra maior em relação a todos os seus pares nesta semana.
A maioria dos pares de libras iniciou a semana em uma base forte, provavelmente por causa do posicionamento preventivo, já que as expectativas eram altas que o governo perderia o caso da Suprema Corte. A libra começou então a mergulhar na terça-feira, já que os touros que começaram começaram a tirar alguns lucros da mesa.
E quando a decisão finalmente foi anunciada que, como esperado, o Tribunal julgou contra a autoridade do governo para iniciar o processo de Brexit sem a aprovação do Parlamento, a libra inicialmente tentou saltar sobre a boa notícia, uma vez que a decisão daria aos deputados anti-Brexit uma chance para obter um "mais suave" Brexit. No entanto, a decisão foi uma bênção mista (para os campos anti-Brexit e / ou pro-Single Market), uma vez que o Tribunal também declarou que o governo do Reino Unido "não tem obrigação legal" de solicitar a aprovação e / ou consultar o legisladores devolvidos da Escócia, do País de Gales e da Irlanda do Norte para iniciar o processo Brexit. Como tal, o primeiro ministro escocês, Nicola Sturgeon, reagiu com raiva à decisão, dizendo que outro referendo da independência escocês "está se tornando cada vez mais claro". Enquanto isso, os comerciantes de forex reagiram ao despejar a libra. Embora a tomada de lucro pelos primeiros touros também fosse muito provável.
A libra depois caiu ainda mais difícil depois que o secretário de Brexit, David Davis, disse em seu discurso preparado ao Parlamento que o governo apresentará um Brexit Bill "em dias" e que seria "direto", o que é ruim para deputados anti-Brexit, já que implica que o governo planeja dificultar a apresentação de alterações ao Bill, tornando assim um chamado "difícil" Brexit, tudo menos inevitável.
No entanto, a libra mais tarde fez um turno em U após Brexit Davis ter dito ao Parlamento que terá "grande influência" no processo Brexit, afirmando depois que o Bill Brexit planejado será projetado para permitir alterações "substantivas". Esta declaração provavelmente reanimou as expectativas de que os deputados anti-Brexit teriam a chance de lutar por um Brexit "mais suave", enviando a libra mais alta.
No futuro, não houve catalisadores importantes para a libra na quarta-feira, mas acabou ampliando seus ganhos amplos, muito provavelmente com otimismo de que o Brexit Bill permitiria alterações, bem como posicionamento preventivo antes do Q4 do Reino Unido Relatório do PIB.
O rali da libra continuou na quinta-feira, mas ficou cortado quando o relatório do PIB foi divulgado durante a sessão de Londres de manhã de quinta-feira. As leituras trimestrais e interanuais para o crescimento do PIB da U. K. foram melhores do que o esperado, mas o crescimento total para 2018 foi de apenas 2,0%, o que é mais lento do que os 2,2% de 2018. Além disso, este é o ritmo mais lento de expansão desde 2018, o que é um pouco decepcionante e, provavelmente, por que os comerciantes de divisas decidiram usar o relatório de PIB global positivo como pretexto para tirar alguns lucros da mesa. E as coisas só pioraram para a libra mais tarde, já que o governo da U. K publicou o tão esperado Brexit Bill e parecia assim:
Como você pode ver, o Brexit Bill de 133 palavras é realmente muito "direto", assim como Brexit Davis disse. Além disso, o Brexit Bill teve um horário muito apertado, com a segunda leitura agendada para a próxima semana (31 de janeiro a 1 de fevereiro). O calendário apertado tornaria mais difícil introduzir alterações, tanto que alguns deputados anti-Brexit reclamaram amargamente que é "uma desgraça" e que "mostra desprezo pela soberania parlamentar".
De qualquer forma, a tomada de lucro pós-PIB e as preocupações com o Brexit Bill continuaram a cobrar o preço até a sexta-feira. Ainda assim, a libra já tinha uma colheita generosa ao longo da semana, e assim acabou como a melhor moeda da semana.
Novamente, a segunda leitura está agendada para a semana que vem, então fique atento à libra, já que é quando os debates parlamentares começam, então as chances são boas de que nós vamos nos divertir mais da libra na próxima semana. Além disso, temos um monte de relatórios do PMI, bem como a declaração do BOE, por isso ainda mais motivo para manter o olho na libra.
O iene japonês.
Os leitores regulares que estiveram por perto desde novembro do ano passado podem ter percebido que ocasionalmente deixei escapar meu próprio viés em baixa no iene. Além disso, os regulares podem ter notado que mencionei desde novembro que a ação de preços do iene tem sido fortemente ligada ao refluxo e ao fluxo de rendimentos das obrigações, particularmente os rendimentos das obrigações dos EUA.
Eu já expliquei isso algumas vezes antes, então os regulares podem querer ignorar essa parte. Mas, para os novatos, a razão fundamental para isso é que os rendimentos das obrigações globais aumentaram quando Trump ganhou a corrida para a Casa Branca porque o foco do mercado se voltou para os planos de estímulo fiscal da Donald, o que provocou o apetite de risco e a demanda por ativos "mais arriscados" / instrumentos, ou seja, ações dos EUA. No entanto, isso ocorreu à custa dos ativos / instrumentos "mais seguros", nomeadamente títulos dos EUA. E, como você aprendeu com a lição de nossa Escola sobre como os rendimentos das obrigações afetam os movimentos cambiais, o dumping massivo de títulos significa maiores rendimentos das obrigações. E o aumento dos rendimentos das obrigações dos EUA, juntamente com as ondas de risco induzidas por Trump e a subida da taxa de dezembro do Fed, elevaram o rendimento das obrigações globais.
No entanto, o quadro de política monetária do BOJ desde a declaração BOJ de setembro de 2018 foi o chamado "QQE With Yield Curve Control", em que o BOJ mantém a dívida do governo japonês (JGB) cede cerca de 0% através de compras ilimitadas de títulos. E o BOJ não compra títulos do governo diretamente do governo japonês. Em vez disso, o BOJ os compra com dinheiro de instituições financeiras, principalmente bancos. As compras em dinheiro, por sua vez, geralmente significam imprimir mais ienes, o que enfraquece o iene. Além disso, isso tem alimentado continuamente as expectativas de que o BOJ entraria em vigor sempre que as taxas de rendibilidade dos títulos japoneses aumentassem, o que enfraquece o iene. Além disso, isso tornou os títulos japoneses menos atraentes, o que também é ruim para o iene, para não mencionar o maior spread entre os rendimentos das obrigações japonesas e os rendimentos das obrigações de outros países, o que reduz ainda mais a atratividade dos títulos japoneses.
Com isso fora do caminho, o iene foi a moeda mais fraca da semana desta semana depois de ser a segunda moeda mais fraca da semana passada, o que é fantástico (bom, para mim, é).
O iene teve um bom começo na segunda-feira, graças ao mergulho nas taxas de títulos dos EUA, que foram responsabilizados pelos analistas de mercado pela demanda segura de títulos devido aos planos de comércio protecionista da Trump. O iene, em seguida, obteve seu retorno na terça-feira, quando as taxas de rendibilidade aumentaram, graças ao dumping massivo de títulos no retorno das ondas de risco, que os analistas de mercado atribuíram à decisão do Supremo Tribunal do Reino Unido, dados positivos da Zona do Euro e os títulos das ações dos EUA nesse dia .
O rendimento das obrigações globais continuou a aumentar na quarta-feira, incluindo os rendimentos das JGBs, mas salientaram que o BOJ se absteve de comprar JGB de curto prazo, mantendo o ritmo de suas compras JGB de longo prazo. Isso aparentemente causou confusão entre comerciantes de ienes quanto ao que o nefasto BOJ está planejando, e é por isso que o iene trocou de lado para o dia em vez de enfraquecer ainda mais. Os rendimentos das obrigações continuaram a aumentar na quinta-feira, no entanto, então os shorts do yen finalmente ganharam. No entanto, os rendimentos das obrigações dos EUA retornaram um grande pedaço de seus ganhos no final do dia, graças à forte demanda por títulos de 7 anos durante o leilão realizado naquele dia.
Convencionalmente para shorts de ienes, um relatório da Reuters revelou que o BOJ inesperadamente aumentou suas compras de JGBs de 5-10 anos, o que mostrou claramente que o BOJ ainda pretende impor seu quadro monetário, fazendo com que o iene fique mais fraco em vez de se recuperar. E este relatório e suas implicações, aparentemente, continuaram a pesar sobre o iene na sexta-feira, uma vez que os rendimentos das obrigações também aumentaram apenas para mergulhar mais tarde quando os EUA imprimiram números de PIB decepcionantes.
OK! Na próxima moeda! Mas antes disso, certifique-se de também manter o olho no iene na próxima semana, já que temos a declaração BOJ na terça-feira.
As outras moedas.
Ok, aqui está a forma como as outras moedas passaram esta semana:
O Dólar da Nova Zelândia.
Dependendo do seu feed de dados, o Kiwi conseguiu uma vitória contra o Loonie, ou o Loonie mal ganhou contra o Kiwi. De qualquer forma, a implicação é a mesma - tanto o Loonie como o Kiwi estavam em alta demanda para a semana. Comecemos com o Kiwi primeiro.
A maioria das commodities estava realmente baixa para a semana. Ainda assim, o Kiwi de alto rendimento foi muito bom, graças à prevalência de apetite de risco durante a semana, que os analistas de mercado atribuíram principalmente ao renovado otimismo nos planos fiscais da Trump.
Nikkei 225 (N225) fechou 1.72% superior a 19.467.40 para a semana Shanghai Composite (SSEC) fechou 1,15% superior a 3,159.17 para a semana Hang Seng (HSI) fechou 2.07% superior a 23.360.78 para a semana O Euro Stoxx 50 (STOXX50E) fechou 0,10% superior a 3,302,62 para a semana O DAX (GDAXI) fechou 1,58% maior para 11,814.27 para a semana O DOW (DJI) fechou 1.34% superior a 20.093.78 para a semana S & amp; P 500 (SPX) fechou 1.03% superior para 2.294.69 para a semana Nasdaq Composite (IXIC) fechou 1.90% superior a 5.660.78 para a semana.
Alguns analistas de mercado também apontam para a leitura CPI melhor do que o esperado da Nova Zelândia. Eu não concordo com isso, porém, uma vez que a reação final do joelho no joelho tornou-se desbotada, o que implica que os comerciantes de forex realmente usaram esse evento como pretexto para uma tomada de lucro.
Voltando ao tópico, a dinâmica do dólar dos EUA também foi muito provável em jogo, uma vez que o Greenback foi um perdedor líquido nesta semana, apesar do aumento das taxas de rendibilidade das obrigações dos EUA e das ações dos EUA que terminaram a semana em uma nota alta. E, como mostrei nas últimas semanas, um Greenback mais fraco geralmente significa um Kiwi mais forte. Além disso, a dinâmica do dólar dos EUA ajudou a explicar a perda do Kiwi perdendo a velocidade na quinta-feira, apesar das persistentes ameaças de risco, já que quando o Greenback recuperou sua compostura. De qualquer forma, falaremos mais sobre isso mais quando chegarmos ao Greenback.
O dólar canadense.
O Loonie foi a terceira moeda de melhor desempenho da semana. Os pares Loonie estavam rastreando os preços do petróleo em sua maior parte, e os benchmarks de petróleo terminaram a semana no verde.
O petróleo bruto dos EUA (CLG6) aumentou 1,49% para US $ 53,20 por barril na semana, o petróleo Brent (LCOH6) aumentou 0,07% para US $ 55,53 por barril por semana.
Mas, como você pode ver no gráfico acima, a ação do preço do petróleo foi bastante agitada, enquanto o Loonie apenas arou pela maioria dos seus rivais de forex. Além disso, o Loonie apreciou amplamente e significativamente na terça-feira. Sobre o que era isso? Bem, isso aconteceu.
Assinando ordens para avançar com a construção das tubulações Keystone XL e Dakota Access no Oval Office. pic. twitter / OErGmbBvYK.
- Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 24 de janeiro de 2017.
O projeto do pipeline Keystone XL, que vai de Alberta, Canadá para o Estado de Nebraska (com o destino final como refinarias de petróleo da costa do Golfo dos EUA), deverá gerar benefícios para o Canadá no valor de US $ 2,4 bilhões por ano, de acordo com Reuters . E um grande pedaço disso seria para as pessoas boas de Alberta, que foram atingidas o mais forte pela grande queda de petróleo de 2017-2018. Como tal, este movimento é uma notícia muito positiva para a economia canadense e o Loonie. No entanto, Trump é Trump, então, no espírito de sua política "America First", Trump também exigiu que os materiais americanos fossem usados para os tubos. Curiosamente, apenas o Loonie obteve um impulso de alta.
De qualquer forma, observe que a Ordem Executiva da trump é apenas o primeiro passo. A TransCanada, futura desenvolvedora do projeto Keystone XL, também empurrou este evento em desenvolvimento, apresentando seu pedido de autorização presidencial. Faz você se perguntar se os especuladores manterão o Loonie apoiado na próxima semana, ou se os desenvolvimentos adicionais sobre este evento também beneficiarão o Loonie, hein?
O Dólar Australiano.
Depois de ser um vencedor da rede por várias semanas, a série de vitórias do Aussie finalmente chegou ao fim desta semana. Não só isso, o Aussie acabou como a segunda moeda mais fraca da semana para arrancar.
E, como você pode ver no gráfico acima (e se você olhar para os seus próprios gráficos), o Aussie teve um desempenho misto de segunda a terça-feira, mas ficou impressionado durante a sessão asiática de quarta-feira. E o principal catalisador para isso foi, aparentemente, a falta da leitura da CPI da Austrália, com o CPI aumentando apenas 0,5% em relação ao trimestre anterior (0,7% esperado, o mesmo que o anterior) e 1,5% ano-a-ano (1,6% esperado, 1,3 % anterior). A reação provavelmente foi ampliada porque o relatório do CPI da Austrália é divulgado trimestralmente, em vez da base mensal usual, de modo que o relatório do CPI tende a ter algum problema com isso.
De qualquer forma, os pares australianos trocaram de forma paralela depois, com alguma ação de preço divertida para arrancar, o que implica que a oposição à ação do preço da moeda dominava os pares australianos.
O Dólar dos Estados Unidos.
Como mencionado anteriormente, o Greenback foi um perdedor líquido esta semana, apesar do aumento das taxas de rendibilidade das obrigações dos EUA, bem como dos índices de ações dos EUA que encerram a semana em território positivo.
O Greenback começou a semana deslizando mais baixo contra seus pares. E praticamente todos os analistas de mercado atribuíram isso à preocupação com o discurso de inauguração protecionista e populista de Trump. Depois disso, o Greenback teve um desempenho misto na terça e quarta-feira, mesmo quando as ações dos EUA marcharam mais alto e os rendimentos das obrigações dos EUA aumentaram. E os analistas de mercado culparam-se por continuar a preocupar-se com a atitude protecionista de Trump, bem como com o foco em construir a Grande Muralha de Trump e expulsar ou manter fora ilegais e imigrantes indesejados, em vez de elaborar suas políticas fiscais.
Basicamente, os touros de Greenback e os ursos de Greenback estavam jogando um jogo de puxão de guerra, já que os touros tentaram comprar o Greenback devido à escalada das ações dos EUA e dos rendimentos das obrigações dos EUA, enquanto os ursos, desapontados com as ações de Trump, estavam tentando o melhor deles para enviar o Greenback mais baixo. Os touros finalmente ganharam vantagem, no entanto, como as ações dos EUA e os rendimentos das obrigações dos EUA continuaram a subir mais alto na quinta-feira.
A demanda do dólar então persistiu durante a primeira metade da sexta-feira, mas os touros de Greenback ficaram assustados quando o PIB norte-americano cresceu 1,9% em relação ao trimestre anualizado, o que está abaixo do aumento esperado de 2,2% . E, em relação ao relatório do PIB, a desaceleração deveu-se principalmente ao aumento do comércio líquido de 1,70% do crescimento total do PIB (+ 0,85% anterior). Isso é amplamente esperado. Por exemplo, Forex Gump escreveu em seu Forex Trading Guide para o relatório do PIB que "os relatórios econômicos disponíveis estão apontando para uma desaceleração no comércio. E uma vez que o comércio foi um importante motor de crescimento no terceiro trimestre, as leituras precárias para o comércio provavelmente irão diminuir o crescimento do PIB "no quarto trimestre. Ainda assim, o relatório do PIB foi suficiente para provar uma certa dor na maioria dos pares de Greenback, o que foi suficiente para fazer o Greenback fechar a semana com uma perda em alguns de seus rivais de forex.
A propósito, a primeira declaração do FOMC do ano, bem como outra sexta-feira do NFP, estão no cadastro da próxima semana, então você pode querer manter o controle do Greenback.
Como de costume, a ação do preço do euro foi outra bagunça agitada, com muitos pares de euros negociando de lado para todo o período da semana de negociação, o que implica que moedas opostas estavam ditando ação de preço em pares de euros.
O franco suíço.
Também, como de costume, Swissy é tão confuso quanto (ou mais confuso) que o do euro, então a ação de preço oposto também era dominante. Assim como na semana passada, no entanto, o Swissy teve uma instância muito notável de demanda ampla, como destacado acima.
Como observei na recapitulação da sessão de Londres de quinta-feira, isso foi bastante estranho porque a tomada de riscos era o sentimento dominante naquela época, então a demanda de segurança para o Swissy deveria ter sido limitada. Brexit irrita devido ao lançamento do Brexit Bill é uma possível razão para a força de Swissy. No entanto, o Swissy já estava em movimento algumas horas antes de o Brexit Bill ter sido publicado, então essa não é a razão provável. De qualquer forma, coisas bastante estranhas, e a maioria dos analistas escolheu apenas ignorar aquela estranha ação de preço.
Ok, aqui está o scorecard desta semana:
Agora que você sabe quais foram os drivers prováveis esta semana, e tendo examinado o calendário forex para a próxima semana, qual moeda você acha que vai aparecer no topo da próxima semana? Votar na enquete abaixo!
Posso alterar minha vida alterando minha atitude. Aquele que não teria nada a ver com espinhos nunca deve tentar reunir flores. Henry David Thoreau.
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Top Forex Market Movers of the Week (30 de janeiro a 3 de fevereiro de 2017)
A semana de troca de forex veio e foi. Tempo para dar uma olhada no que estava dirigindo a ação do preço forex. Você conseguiu se beneficiar de qualquer dos melhores motores da semana?
Como você pode ver na lista de motores principais, metade dos 10 melhores motores foram pares de ienes, com o iene mostrando força em todos eles. Além disso, 4 dos 10 melhores motores são pares de libras, com a libra na extremidade receptora de uma batida-para baixo. O iene e a libra, portanto, tiveram uma reversão de fortunas nesta semana. E, como você verá mais adiante, o iene acabou por ser a única moeda para dominá-los, enquanto a libra terminava no fundo. O que aconteceu? E como as outras moedas se passaram? Tempo para descobrir!
A libra esterlina.
Depois de dominar o seu rival forex por um par de semanas, a libra finalmente foi derrubada nesta semana. Heck, a libra não foi apenas destronada - foi jogada no fundo. Oh, como os poderosos caíram!
Eu notei na semana passada que a tomada de lucro pós-PIB e as preocupações com o Brexit Bill enviaram a queda de libras. Bem, esses temas aparentemente continuaram a jogar na segunda-feira, já que a libra aumentou suas perdas sem nenhum catalisador importante.
A libra obteve um último golpe de queda depois que o relatório de dinheiro e crédito da BOE revelou que os empréstimos líquidos para pessoas físicas apenas aumentaram em R $ 4,8 bilhões em dezembro, perdendo expectativas de que ele se aceleraria de novembro de £ 5,1 bilhões para £ 5,3 bilhões. Mais importante ainda, este é o menor aumento desde maio de 2018 e põe fim a cinco meses de leituras cada vez melhores, sugerindo assim que os gastos dos consumidores também possam diminuir.
Depois disso, a libra se recuperou rapidamente. Não houve catalisador aparente e os analistas de mercado não conseguiram identificar o motivo exato da recuperação. No entanto, a recuperação pareceu estar relacionada à Brexit, uma vez que a recuperação ocorreu durante e após o primeiro dia de debates no Brexit Bill com sinais de que a grande maioria dos deputados apoiará o Brexit Bill. Além disso, a libra começou a obter uma oferta maior depois que The Guardian lançou um artigo que citou fontes não identificadas (ou seja, um rumor) afirmando que o primeiro-ministro britânico Theresa May estaria lançando um documento branco detalhando seus planos Brexit na quinta-feira, o que certamente ajudaria a aliviar o relacionamento com a Brexit incerteza. A maioria dos outros meios de comunicação só pegaria o artigo The Guardian cerca de 2-3 horas depois, o que também acontece quando a recuperação da libra entrou em velocidades mais altas.
Outro sinal de que o rally da semana da libra provavelmente foi desencadeado pelo artigo do The Guardian é o fato de que a manifestação da libra rapidamente se esgotou na quarta-feira, quando Theresa May anunciou oficialmente que vai lançar seu livro branco Brexit na quinta-feira, confirmando o rumor anterior. Depois disso, os pares de libras (que não GBP / USD) começaram a deslizar mais baixo, então um cenário clássico "comprar o rumor, vender as notícias" aparentemente aconteceu. Além disso, os deputados britânicos votariam mais de 498 a 114 de forma esmagadora em favor do Brexit Bill. O voto é mais um evento misto para a libra, porque reduz a incerteza relacionada a Brexit, por um lado, mas, por outro lado, traz o U. K. um passo mais perto de um Brexit real. Por sinal, Theresa May, de fato, liberou seu livro branco Brexit de 77 páginas, mas isso foi lançado pouco depois da declaração BOE, então ficou um pouco empurrado ao fundo.
Falando sobre a declaração BOE, esse evento apagou a recuperação intra-semana da libra (e depois alguns). Eu já incluí os pontos-chave durante a recapitulação da sessão de Londres de quinta-feira e o Forex Gump também escreveu sobre isso, que você pode ler aqui.
A essência de tudo isso, porém, é que o BOE atualizou suas projeções de crescimento ao rever suas previsões para mostrar que o mercado de trabalho não se deterioraria tão mal como originalmente estimado. Apesar das perspectivas optimistas sobre a economia, no entanto, o BOE manteve seu viés neutro quando reiterou que:
"A política monetária poderia responder, em qualquer direção, às mudanças nas perspectivas econômicas à medida que se desenrolavam para garantir um retorno sustentável da inflação ao alvo de 2%".
Isso implica fortemente que o BOE não tem pressa de caminhar ou, pelo menos, mudar para um viés de caminhada. E esta foi uma decepção total para os jogadores do mercado que esperavam uma melodia mais pesada do BOE. E, como resultado, a libra foi despejada. Depois disso, a libra conseguiu um chute fino (mas fraco) na sexta-feira, graças à queda na leitura do PMI nos serviços da U. K.
Para resumir, a libra obteve uma boa batalha, já que os últimos temas de baixa final da semana continuaram a jogar no início da semana e porque a falta de falácia do BOE foi uma decepção. Embora os relatórios econômicos pobres também tenham desempenhado um papel menor ao puxar a libra mais baixa.
O iene japonês.
O iene japonês destronou a libra da vez poderosa para emergir como a única moeda para governá-los a todos, o que é uma verdadeira decepção (bem, para mim é, boo hoo).
Como de costume, os pares de ienes foram principalmente o rastreamento dos rendimentos das obrigações, particularmente os rendimentos dos títulos dos EUA, como você pode ver no gráfico abaixo. E se você quiser saber o porquê, eu já discuti isso no artigo da semana passada, então vá em frente e lê-lo aqui.
USD / JPY vs. Rendimento de obrigações de 10 anos nos EUA.
Os pares de ienes e os rendimentos das obrigações muito visivelmente desacoplados na segunda-feira, porém, uma vez que os rendimentos das obrigações estavam estáveis, mas o iene apenas passou por seus rivais de forex. Não houve um catalisador direto, mas a apreciação do iene foi provavelmente devido à tomada de lucro por shorts do iene antes da declaração do BOJ e depois de duas semanas consecutivas de fraqueza de iene de base ampla.
Falando da declaração do BOJ, foi um fracasso, uma vez que o BOJ manteve sua política monetária atual e realmente não disse ou fez nada que seja novo ou inesperado, a menos que você conte com os jabs implícitos de BOJ Shogun Kuroda na política protecionista de Trump como novos ou inesperados. Os funcionários do BOJ melhoraram suas previsões de crescimento, no entanto. As projeções para CPI, entretanto, foram essencialmente inalteradas.
As outras moedas.
Ok, aqui está a forma como as outras moedas passaram esta semana:
O Dólar Australiano.
O Aussie finalmente recuperou um pouco depois de ter ficado na semana passada. Heck até acabou por ser a segunda moeda mais forte da semana.
Mas, como você viu no gráfico acima, o Aussie realmente teve um começo bastante pobre. E isso foi aparentemente devido ao Aussie de maior rendimento sendo baleado pelas vibrações de risco no momento. O Aussie finalmente encontrou algum apoio quando o apetite de risco retornou durante a sessão de Londres matinal de Londres.
A aversão ao risco voltou então na quinta-feira, mas, felizmente, para os touros australianos, o relatório de comércio de dezembro da Austrália foi lançado e foi fantástico. Para começar, o superávit comercial da Austrália cresceu para US $ 3,51 bilhões. Isso é bonito por si só, mas se você colocar a leitura em contexto torna-se ainda mais impressionante.
Você vê, o superávit de dezembro marca o segundo mês consecutivo de superávits após 30 meses de déficit diretos. Ainda melhor, a leitura de dezembro é a maior já registrada, já que os registros comparáveis começaram em 1971. E mencionei que a leitura de novembro também foi atualizada de US $ 1,24 bilhão para US $ 2,04 bilhões?
Os detalhes também foram bastante impressionantes, já que o superávit não se deve à contração das importações, uma vez que as importações realmente aumentaram 1% para um máximo de US $ 29,12 bilhões. Em vez disso, o superávit foi devido às exportações crescendo 5% para um recorde de US $ 32,63 bilhões. Impressionante!
A propósito, você pode querer manter o olho no Aussie, já que a declaração de política monetária da RBA está a decorrer na próxima semana.
O Dólar dos Estados Unidos.
O Greenback foi a segunda moeda mais fraca da semana. E, como você pode ver no gráfico acima, o Greenback apresentou fraqueza desde o início. A maioria dos analistas culpou isso nas ações de Trump durante o fim de semana, como sua proibição temporária de imigração em alguns países muçulmanos, que os analistas dizem serem negativos para o Greenback. Embora também seja possível que a fraqueza de segunda-feira tenha sido uma extensão de baixa depois que o Greenback encontrou vendedores na sexta-feira passada, graças ao relatório pobre do PIB do quarto trimestre.
A fraqueza do Greenback só piorou durante a sessão de Londres de manhã de terça-feira. E, como observei na recapitulação da minha sessão, isso foi devido ao The Financial Times lançando um artigo sobre uma entrevista com Peter Navarro, o principal cão do Conselho Nacional de Comércio de Trump, em que Navarro foi citado dizendo o seguinte:
"A Alemanha está usando um euro" grosseiramente subvalorizado "para" explorar "os EUA e seus parceiros da UE".
Navarro criticava claramente a Alemanha, mas isso foi adotado por agentes do mercado e analistas de mercado como um sinal de que a administração Trump vê um dólar forte como indesejável. E não ajudou (touros do dólar) que o próprio Donald disse o seguinte mais tarde durante o dia:
"Você olha para o que a China está fazendo, você olha o que o Japão fez ao longo dos anos. Eles - eles jogam o mercado monetário, eles jogam o mercado de desvalorização e nos sentamos lá como um monte de manequins ".
Continuando, o Greenback recuperou depois disso, provavelmente devido à cobertura curta antes da declaração do FOMC. A recuperação foi de curta duração, no entanto, porque o Greenback retomou seu slide na sequência da declaração do FOMC. O Forex Gump já possui um resumo detalhado na declaração FOMC, então lê-lo aqui, se você estiver interessado. Apesar disso, é que o comunicado oficial da imprensa não apresentava táxis tão havaianos quanto à inflação. Além disso, o Fed não deu nenhuma orientação para a frente quando podemos esperar a próxima taxa de caminhada. E estas duas expectativas de elevação da taxa de erosão, que também corromperam naturalmente o suporte para o Greenback.
O Greenback, em seguida, voltou para a frente do relatório NFP. E quando o relatório do NFP foi finalmente lançado, os comerciantes de forex inicialmente tentaram comprar o Greenback na leitura melhor do que o esperado (227K versus 175K esperado). No entanto, quando analisaram os salários e outros detalhes do relatório do NFP, ficou claro que o relatório não era realmente tão geral. E como resultado, as expectativas de alta de taxa levaram outro sucesso, que também enviou o retumbar do Greenback após a reação inicial do joelho. Oh, Forex Gump também tem uma revisão detalhada do relatório do NFP, e você pode ler isso aqui. E como o Forex Gump também observou em sua revisão, o presidente do Fed de São Francisco, John Williams, foi mais tarde entrevistado pela Bloomberg. E naquela entrevista Williams disse que:
"Do ponto de vista do gerenciamento de risco, há um argumento para se mover mais cedo, em vez de esperar".
Isso foi tomado como uma dica de que a reunião do FOMC de março ainda deveria ser considerada como "ao vivo" para uma subida de taxas, o que permitiu que o Greenback se recuperasse. Isso é um tanto estranho, porém, uma vez que Williams não é um membro do FOMC votante este ano, então suas palavras realmente não têm muito peso, pois ele realmente não pode agir sobre eles.
De qualquer forma, para a próxima moeda!
O Dólar da Nova Zelândia.
O Kiwi foi a segunda moeda mais forte da semana na semana passada, mas teve uma performance mais mista esta semana, terminando como um perdedor líquido em geral.
O Kiwi realmente teve uma corrida muito promissora de segunda a terça-feira, apesar da aversão ao risco ser o sentimento dominante na época, como mencionei quando discutimos o Aussie anteriormente. E um ambiente comercial onde a aversão ao risco prevalece não é exatamente onde as moedas de maior rendimento como o Kiwi normalmente prosperam.
Mas, como já observei desde novembro, no entanto, o Kiwi tem atuado um pouco como um anti-dólar. E a dinâmica do dólar norte-americano quase certamente estava em jogo uma vez mais, uma vez que o Greenback estava cambaleando na época.
Infelizmente para os touros de Kiwi, o Kiwi ficou com dupla equipe pela recuperação do Greenback e relatório decepcionante da Nova Zelândia. O relatório do trabalho é divulgado em uma base trimestral, por isso tem algum peso adicional para isso. Embora seja preciso dizer que o relatório do trabalho foi realmente mixado, uma vez que a taxa de desemprego saltou de 4,9% para 5,2%, terminando dois meses consecutivos de melhoria das leituras. No entanto, a taxa de participação da força de trabalho também subiu para um máximo histórico de 70,5%, o que é uma boa notícia. Ainda assim, o número de pessoas desempregadas subiu de 128K para 139K, então a economia da Nova Zelândia não conseguiu acomodar todas as pessoas que decidiram se juntar ou voltar a juntar-se à força de trabalho.
Por sinal, certifique-se de manter um olho no Kiwi, uma vez que a declaração RBNZ está marcada para a semana que vem.
O dólar canadense.
O Loonie foi a terceira moeda de melhor desempenho da semana mais uma vez. E os benchmarks de óleo estavam no verde, como você pode ver abaixo.
O petróleo bruto dos EUA (CLG6) aumentou 1,66% para US $ 53,86 por barril para a semana o petróleo bruto Brent (LCOH6) aumentou 2,43% para US $ 56,80 por barril para a semana.
No entanto, os pares de Loonie não estavam realmente rastreando os preços do petróleo, tanto quanto você provavelmente viu no gráfico anteriormente. Na verdade, a ação de preço do Loonie era bastante desordenada, o que indica que moedas opostas estavam ditando ação de preço nos pares Loonie. Porém, não há motivos claros para isso. Embora seja possível que os jogadores do mercado desconfiem de se posicionar fortemente no Loonie, dado que não houve grandes desenvolvimentos relacionados ao projeto de pipeline Keystone XL ou à relação comercial dos Estados Unidos da América nesta semana.
Como de costume, a ação de preço do euro foi uma bagunça completa, com muitos pares de euros negociando grossoamente para a semana. Houve uma manifestação ampla do euro na terça-feira, graças às críticas de Peter Navarro, do conselheiro de Trump Trade, sobre a Alemanha, supostamente explorando o euro fraco para ganhar uma vantagem "injusta" no comércio, que já discutimos quando falamos sobre o Greenback. No entanto, que, aparentemente, tinha muito pouco poder de aderência, uma vez que a ação do preço do euro se tornou uma bagunça total depois disso. Havia também uma tonelada de relatórios econômicos de nível médio e de baixo nível para a Zona do Euro e suas principais economias, mas, como de costume, nenhum deles realmente teve algum efeito significativo sobre a ação de preço do euro.
O franco suíço.
Também, como de costume, a ação de preços da Swissy foi tão confusa quanto a do euro. No entanto, o Swissy mostrou alguma ação de preço uniforme na segunda e terça-feira.
O Swissy primeiro foi derrubado em toda a placa na segunda-feira, apesar das vibrações de risco na época. Não houve um catalisador claro, mas, como observei na recapitulação da sessão de Londres de segunda-feira à manhã, provavelmente foi devido a um relatório da Reuters sobre a redução de impostos da Suíça em empresas internacionais que acabaram, o que poderia afetar cerca de 24 mil empresas multinacionais. Espera-se que os cantões suíços tenham um referendo sobre isso, mas se as reformas planejadas forem implementadas ou as quebras de impostos sejam eliminadas por completo, então isso pode convencer algumas dessas 24 mil empresas a serem embaladas e sair da Suíça, ou pelo menos limitar outros investimentos ou reduzir suas operações, o que, obviamente, vai ser ruim para a economia suiça.
De qualquer forma, tudo se tornou certo novamente após o despejo inicial, uma vez que o refúgio seguro da Swissy ganhou força até terça-feira, já que a aversão ao risco persistiu. O Swissy então recebeu uma bofetada mais baixa quando o apetite pelo risco voltou na quarta-feira. E depois disso, as coisas se tornaram "normais" novamente uma vez que a ação do preço no Swissy tornou-se uma bagunça total.
Ok, aqui está o scorecard desta semana:
Ok, agora que você sabe o que os motoristas prováveis foram esta semana, e tendo examinado o calendário forex para a próxima semana, qual moeda você acha que vai sair no topo da próxima semana? Votar na enquete abaixo!
A chave para tudo é paciência. Você pega o frango incubando o ovo, não soltando-o. Arnold Glasgow.
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8 razões para negociar Forex na próxima semana.
Você deve negociar moedas na semana que vem, porque excluindo as eleições presidenciais nos Estados Unidos no dia 8 de novembro, os próximos 5 dias estão repletos de riscos de eventos importantes. Com 4 anúncios de política monetária (dos EUA, Japão, Austrália e Reino Unido), 4 relatórios de emprego (EUA, Canadá, Alemanha e Nova Zelândia), PMIs e inúmeros outros lançamentos importantes no calendário, estes serão alguns dos dias mais movimentados para FX comerciantes no mês de novembro. Grandes movimentos são assegurados e nós poderíamos até ver novos altos ou mínimos de vários meses / ano definidos no processo. GBP / USD não está longe de ter um mínimo de 30 anos, o USD / JPY pode atingir uma nova alta de 3 meses, enquanto USD / CAD e USD / CHF podem atingir novos 7 ou 8 meses de alta. As decisões da taxa do banco central de novembro em novembro não são tão importantes quanto as de dezembro, porque não há mudanças na política monetária esperadas, mas os investidores estarão prestes a atenção para o tom / o viés e a orientação, na medida em que estabelecem expectativas para o próximo Movimentos de potencial do mês. Embora possa ser difícil reduzir os lançamentos mais importantes (porque há muitos deles), os principais eventos serão a reunião da Reserva Federal, o Relatório de Inflação Trimestral do Banco da Inglaterra e as folhas de pagamento não agrícolas dos EUA .
Salvo as inesperadas notícias de que o FBI reabriu sua investigação sobre os e-mails da Hillary Clinton, a semana passada foi excelente para o dólar dos EUA, com o relatório do PIB do terceiro trimestre mais forte do que o esperado, acrescentando combustível para o otimismo do mercado. Duvidamos que esta investigação tenha algum impacto nas eleições por semana e metade, mas as manchetes políticas podem aumentar a volatilidade esperada na próxima semana. O dólar encerrou a semana mais alto que a maioria das principais moedas. USD / JPY quebrou acima de 105, USD / CAD falhou 1.34 e GBP / USD chegou perto de quebrar a alça 1.2100. É quase difícil acreditar que o USD / JPY foi negociado cerca de 100 por mês atrás, mas graças ao compromisso persistente do Federal Reserve com o aumento das taxas de juros neste ano, mesmo diante de suavizar os dados trabalhistas e de gastos, rendimentos dos EUA e O dólar americano aumentou fortemente ao longo do mês passado. Os dados da semana passada foram principalmente melhores com o crescimento acelerado, a melhoria da atividade de fabricação, o aumento das vendas de casas novas e o estreitamento do déficit comercial, mas uma recuperação lenta no mercado de trabalho e as próximas eleições estão tornando os consumidores nervosos. A Reserva Federal não mudará sua mensagem na próxima semana, de modo que o relatório de folha de pagamento não fabril e não-agrícola do ISM será mais importante, pois aliviarão ou endurecerão a dúvida do mercado sobre o aperto de dezembro. Os futuros do fundo do Fed estão classificando em quase 75% de chance de um aumento de taxas no final do ano, mas se menos de 175 K empregos foram criados em outubro, colocando a média perto de 165K, essas expectativas desaparecerão, pois isso irá colocar a dúvida no centro Visão favorita do banco. Com isso em mente, uma vez que estamos antecipando a falácia do Fed e a reunião do FOMC é de 2 dias antes da NFP, esperamos que o dólar troque forte na frente da semana. O Banco do Japão também tem uma reunião de política monetária e, embora não sejam esperadas mudanças, o crescimento fraco requer uma maior flexibilização e os investidores estão ansiosos para descobrir se eles vão agir em dezembro ou surtirem com um movimento de novembro.
A Sterling deu uma surra na semana passada e a perspectiva de maiores prejuízos depende do Banco da Inglaterra. De muitas maneiras, a próxima semana é mais importante para a libra britânica do que o dólar dos Estados Unidos, porque os últimos PMI do Reino Unido e o Relatório Trimestral de Inflação serão divulgados. Imediatamente após Brexit, os PMIs mergulharam, depois se recuperaram nos meses que se seguiram e agora tem medo de que comecemos a ver a fraqueza de novo. A maior parte dos relatórios econômicos da semana passada, como os preços ao consumidor, o emprego e o PIB, surpreendeu-se com o aumento, mas as vendas no varejo foram fracas. No entanto, a libra esterlina sofreu uma forte pressão sobre os crescentes receios de Brexit. A manchete na sexta-feira de que a Irlanda do Norte não desafiaria Brexit causou uma enxurrada de atividade, mas não é particularmente surpreendente. A grande questão na próxima semana é se o BoE vai diminuir suas previsões econômicas e planos de sinal para facilitar. Quando o governador Mark Carney falou na semana passada, ele dirigiu a libra esterlina mais alta quando disse que havia limites para a política monetária. GBP está em risco de um aperto curto, então, se o Relatório Trimestral ecoar este sentimento, enfatizando as melhorias na economia e minimizando Brexit, poderíamos ver um aumento acentuado na moeda. Nós não achamos isso provavelmente porque Carney tem sido muito vocal sobre os riscos da Brexit. Tanto o PMI de fabricação e serviços será lançado antes do relatório trimestral e eles ajudarão a estabelecer expectativas para o lançamento mais importante.
Em comparação com outras moedas importantes, os dados que afetam o euro na próxima semana são menos significativos, o que significa que o caminho da moeda provavelmente será determinado pelo apetite do mercado por dólares americanos. Tendo caído para um mínimo de 7 meses na semana passada, o EUR / USD parece ter atingido o fundo. Podemos ver 1.10, mas outros ganhos devem ser limitados, pois esperamos que os touros do dólar permaneçam no controle no início da semana. Na sexta-feira, aprendemos que os preços ao consumidor na Alemanha cresceram em seu ritmo mais rápido em 2 anos, o que é uma função do euro mais fraco e dos preços mais altos da energia. Isso aumenta a série de surpresas positivas que vimos durante toda a semana da zona do euro. O relatório do PIB da Eurozona do terceiro trimestre de segunda-feira e os dados de trabalho alemães de quarta-feira são os números principais a serem observados. A criação de emprego foi a mais forte em 5 anos de acordo com os PMIs e outra versão saudável poderia manter a moeda apoiada no FOMC. Como as libras esterlinas, as posições curtas estão próximas de níveis extremos, o que torna a moeda vulnerável a um aperto nos próximos dias / semanas.
Das 3 moedas de commodities, a mais fraca da semana passada foi o dólar canadense. Os preços do petróleo atingiram o pico e os dados ficaram surpresos com a queda, com as vendas no varejo caírem e o crescimento do preço do consumidor perdeu as expectativas. O Banco do Canadá deixou as taxas de juros inalteradas, mas reduziu suas previsões de crescimento e inflação, aumentando a pressão sobre a moeda. Enquanto o PIB de agosto, o emprego canadense e os relatórios do IVEY PMI estão programados para serem lançados esta semana, eles terão um banco de trás para todos os outros grandes lançamentos mundiais. O dólar australiano, por outro lado, provavelmente marchará para a sua própria batida com uma reunião do Reserve Bank of Australia, PMI australianos e vendas no varejo no calendário. Após o relatório mais forte do CPI da semana passada, acreditamos que o viés de política monetária neutra da RBA ajudará a moeda. Enquanto o AUD / USD pode ser pressionado por fluxos positivos de USD, o dólar australiano pode ver ganhos mais fortes em relação ao euro, franco suíço, ienes e libras esterlinas. O AUD encolheu o aumento dos preços do minério de ferro e do ouro, mas acreditamos que esses comícios retornarão como motoristas da moeda na próxima semana. Enquanto isso, os PMI chineses afetarão o AUD e o NZD. O dólar da Nova Zelândia tem sido surpreendentemente resistente em face da deterioração dos dados comerciais. O relatório de emprego da Nova Zelândia está programado para lançamento na próxima semana e, de acordo com as condições do mercado de trabalho do PMI, enfraqueceu no terceiro trimestre.
O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. O Forex de negociação traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Antes de decidir trocar esses produtos alavancados, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Existe a possibilidade de que você possa sustentar uma perda de algum ou todo seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação em margem e procurar o aconselhamento de um consultor financeiro independente se tiver dúvidas.
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